Forex Exposure Berechnung

Exposure at Default - EAD Was Exposure at Default - EAD bedeutet Exposure at Default (EAD) ist der Gesamtwert, den eine Bank zum Zeitpunkt eines Kreditausfalls ausgesetzt ist. Unter Verwendung des internen Ratings Board (IRB) Ansatz, Finanzinstitute verwenden oft ihre eigenen Risikomanagement-Standard-Modelle, um ihre jeweiligen EAD-Systeme zu berechnen. Bei der Berechnung des Kreditrisikokapitals von Finanzinstituten wird das Ausfallrisiko zusammen mit dem Verlustausfall (LGD) und der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) herangezogen. BREAKING DOWN Exposure at Default - EAD EAD ist der erwartete Verlustbetrag, den eine Bank ausgesetzt sein kann, wenn ein Schuldner auf ein Darlehen zurückfällt. Banken berechnen oft einen EAD-Wert für jedes Darlehen und verwenden die Zahlen, um ihr Gesamtausfallrisiko zu bestimmen. Wahrscheinlichkeit der Standardanalyse Die Wahrscheinlichkeit der Ausfallanalyse (PD) ist eine Methode, die von größeren Instituten bei der Berechnung des erwarteten Verlustes angewandt wird. Jedem Risikomaßstab ist bereits eine PD zugeordnet, die die prozentuale Erwartung des Ausfalls repräsentiert, die in der Regel durch die Bewertung von überfälligen Darlehen ermittelt wird. Lossed Default (LGD), einzigartig für die Branche oder Segment, misst den erwarteten Verlust, abzüglich Wiedereinziehungen, ausgedrückt als Prozentsatz. Berechnung des erwarteten Verlustes In Verbindung mit der variablen EAD oder dem aktuellen Saldo bei Ausfall wird die Berechnung des erwarteten Verlustes in der folgenden Formel ausgedrückt: Erwarteter Verlust EAD × PD × LGD. PD wird typischerweise berechnet, indem eine Migrationsanalyse von ähnlich bewerteten Darlehen über einen bestimmten Zeitrahmen ausgeführt wird und der Prozentsatz der Kredite, die standardmäßig sind, gemessen wird. Die PD wird dann der Risikoebene zugeordnet. Jede Risikostufe hat einen PD-Prozentsatz. Eine genaue LGD-Variable kann schwierig sein, um zu bestimmen, ob Portfolioverluste von dem, was erwartet wurde, oder wenn das Segment statistisch klein ist, verschieden sind. Industrie LGDs sind in der Regel von Drittanbietern Kreditgebern. Darüber hinaus sind PD und LGD Zahlen sind in der Regel über einen wirtschaftlichen Zyklus gültig. Die Zahlen sollten jedoch periodisch oder im Falle einer wirtschaftlichen Erholung oder Rezession, Fusion oder erheblichen Änderungen in der Portfoliozusammensetzung neu bewertet werden. Beispiel für Exposure at Default Im Juni 2016 verabschiedete das Repräsentantenhaus einen Gesetzentwurf, der Puerto Rico bei der Umstrukturierung seiner 70-Milliarden-Schuldenlast behilflich war, um Versäumnisse für mehr Schuldenzahlungen zu vermeiden. Anstatt die direkte finanzielle Unterstützung, legte der Gesetzentwurf ein sieben-Personen-Beirat, die für die Verhandlungen mit den Inseln Gläubiger, um eine potenziell lange, teure Gerichtskampf zu vermeiden ist. Der Gesetzentwurf schuf auch eine föderale Task Force verantwortlich für die Suche nach Möglichkeiten, dass Puerto Rico kann sich aus der wirtschaftlichen Herausforderungen, die es seit Jahrzehnten erlebt hat. Ein Teil des Grundes für den Zusammenbruch war Entscheidung des Kongresses 1996, eine Steuerverletzung zu beenden, die US-pharmazeutische und petrochemische Firmen führte, um Tochtergesellschaften in Puerto Rico zu gründen. Als die Steuerbefreiung endete, begannen Unternehmen, die Insel zu verlassen. Messpotenzial Zukünftiges Exposure Potenzielles zukünftiges Exposure ist eine Schätzung des Risikos, dass nachfolgende Änderungen der Marktpreise das Kreditengagement erhöhen könnten. Bei der Messung der potenziellen Exposition, Institutionen versuchen zu bestimmen, wie viel ein Vertrag kann in das Geld für die Institution und aus dem Geld für die Gegenpartei im Laufe der Zeit zu bewegen. Dies ist die Wichtigkeit der Zusammenhänge zwischen den Marktrisiken und Kreditrisikoengpässen, die in den Derivatgeschäften der Banken involviert sind und die Risikomanager auf Situationen aufmerksam machen sollten, in denen die Banken möglicherweise ihre derzeitigen Berechnungen potenzieller künftiger Forderungen und Kreditäquivalente zur Messung verbessern müssen Und überwachen ihre derivative Gegenpartei Kreditengagement. Die Schätzung der potenziellen Exposition ist subjektiv, und verschiedene Institutionen kommen in mehrfacher Hinsicht auf ihre Messung zu. Eine Methode verwendet Faktoren wie Prozentsätze des Nominalwerts des Kontrakts, ähnlich den Add-on-Faktoren, die im bankrisikoorientierten Kapital verwendet werden. Es ist wichtig, dass diese Faktoren eine angemessene Schätzung der potenziellen Exposition zur Verfügung stellen. Die Unterschiede in den Add-ons, die für verschiedene Instrumente verwendet werden, sollten Unterschiede in der Volatilität der zugrunde liegenden Instrumente widerspiegeln. Sie sollte auch in den Tenor (oder die Laufzeit) über Instrumente reflektieren und sollte in regelmäßigen Abständen angepasst werden, um Veränderungen der Marktbedingungen und im Laufe der Zeit widerzuspiegeln. Ein weiteres Verfahren zur Abschätzung des potenziellen Engagements ist, während es komplizierter ist, Derivate, den maximalen wahrscheinlichen Wert, den der derivative Kontrakt über einen bestimmten Zeithorizont erreichen könnte, statistisch abzuschätzen. Dies kann manchmal die Lebensdauer des Vertrages. Dies geschieht durch Schätzung des höchsten Wertes, den der Vertrag innerhalb eines bestimmten Konfidenzintervalls (z. B. 95, 97,5 oder 99% Vertrauen) erreichen wird, basierend auf der geschätzten Verteilung der Kontrakte mögliche Werte zu jedem Zeitpunkt über dem angegebenen Zeithorizont Historische Veränderungen der zugrunde liegenden Risikofaktoren. Das angegebene Perzentil oder Konfidenzniveau der Verteilung repräsentiert den maximalen erwarteten Wert des Kontraktes an jedem Punkt über dem Zeithorizont. Der Zeithorizont, der verwendet wird, um potenzielle zukünftige Exposure zu berechnen, kann je nach Banken Risikobereitschaft, Kollateralschutz und die Fähigkeit, sein Kreditengagement zu beenden, variieren. Einige Institutionen können einen Zeithorizont verwenden, der der Lebensdauer des jeweiligen Instruments entspricht. Ein solcher Zeithorizont eignet sich für ungesicherte Positionen, für besicherte Engagements und die Nutzung von Lebensmitteln. Worst-Case-Schätzungen eines potenziellen künftigen Exposures können bei der Bewertung der wahren Natur von Kontrahentenrisikoengpässen vor allem angesichts der zunehmenden Volatilität und Komplexität der Finanzmärkte und Derivatinstrumente unwirksam sein. Das potenzielle potenzielle künftige Exposure kann für die Messung und Bereitstellung einer objektiven und konservativen langfristigen Expositionsabschätzung hilfreich sein, aber sie bestehen wenig mit den tatsächlichen Kreditrisiken, die Banken typischerweise im Falle von Sicherheitenbeziehungen entstehen. In solchen Fällen ist das tatsächliche Kreditengagement eines Kreditinstituts das potenzielle künftige Exposure aus dem Zeitpunkt, zu dem der Kontrahent keinen Sicherheitenruf bis zu dem Zeitpunkt erfüllt, zu dem die Bank ihre Sicherheiten liquidiert. Dies ist in der Regel viel kürzer als die Verträge Leben. Für einige Institute besteht daher die Notwendigkeit, in Zeiten der Marktbeanspruchung realistischere Maßnahmen zur Besicherung von Forderungen vorzunehmen. Kürzere Zeithorizonte, über die Maßnahmen zur Schadensminderung getroffen werden müssen, müssen berücksichtigt werden. Sie sollten auch Schätzungen der Sicherheitenrückgewinnungsraten enthalten, die Auswirkungen potenzieller Marktereignisse auf die Liquidität von Sicherheitenwerten haben. Institutionen mit kräftigen Monitoring-Systemen können zusätzliche Methoden zur Kreditrisikomessung einsetzen, die dazu neigen, präzisere und häufig kleinere gemeldete Exposure zu generieren. Einige Institute berechnen bereits solche Maßnahmen, indem sie den Worst-Case-Wert von Positionen über einen Zeithorizont von ein oder zwei Wochen nach ihrer Einschätzung eines angemessenen Liquidationszeitraums in Stressphasen bewerten. Andere Institute beabsichtigen, aufgrund der Liquidität und Breite des zugrunde liegenden Instruments oder Risikofaktors die Fähigkeit zur Schätzung von potenziellen künftigen potenziellen Engagements durch einen von mehreren verschiedenen Zeithorizonten oder Eimern aufzubauen. Einige Institute messen die erwartete Exposition eines Vertrags zusätzlich zu seiner maximal wahrscheinlichen Exposition. Die erwartete Exposition ist der Mittelwert aller möglichen wahrscheinlichkeitswirksamen Ersatzkos - ten, die über den angegebenen Zeithorizont geschätzt werden. Diese Berechnung kann eine gute Schätzung des gegenwärtigen Werts der positiven Exposition widerspiegeln, die wahrscheinlich eintritt. Das erwartete Engagement kann eine wichtige Maßnahme für den Einsatz in internen internen Pricing-, Limit-Setting - und Kreditreservierungsentscheidungen sein. Allerdings ist die erwartete Exposition definitionsgemäß niedriger als die maximal wahrscheinliche Exposition und kann potenzielle Kreditengagements unterschätzen. Aus diesem Grund werden die erwarteten Exposure-Schätzungen nicht häufig als kreditähnliche Beträge bei der Beurteilung der Eigenkapitalausstattung auf interne oder aufsichtsrechtliche Basis verwendet. Statistisch erzeugte Maßnahmen des zukünftigen Exposure verwenden anspruchsvolle Risikomessmodelle, die wiederum die Verwendung wichtiger Annahmen, Parameter und Algorithmen beinhalten. Institutionen, die solche Techniken einsetzen, sollten sicherstellen, dass angemessene Kontrollen hinsichtlich der Entwicklung, Verwendung und regelmäßigen Überprüfung der Modelle und ihrer zugehörigen Annahmen und Parameter durchgeführt werden. Die Variablen und Modelle, die sowohl für Wiederbeschaffungskosten als auch für potenzielle Risiken verwendet werden, sollten durch die Kreditrisikomanagement-Funktion genehmigt und geprüft werden und sollten von unabhängigen Dritten mit angemessenen technischen Qualifikationen geprüft werden. Der Datenfluss-Prozess sollte auch auditieren, um die Datenintegrität zu gewährleisten. Ebenso wichtig sind die Zustimmung und Prüfung von Informationssystemen, die Positionen berichten. Die für die Verwaltung des Kreditrisikos verantwortlichen Funktionen sollten alle Modifikationen an Modellen validieren, die für die Aufnahme neuer Produkte oder Varianten bestehender Produkte erstellt wurden. Geben Sie einen Kommentar Abbrechen Antwort